원통형 배터리 관련주 주목할 3종목 분석

목차

• 원통형 배터리 관련주
• 1. 동원시스템즈(014820)
• 2. 삼아알미늄(006110)
• 3. 상신이디피(091580)

 

올해 초 배터리 업계는 테슬라의 발표에 주목했습니다. 일명 '게임체인저'로 불렸던 ‘4680배터리’ 양산에 성공했다고 밝혔기 때문입니다. 배터리 업계 전문가들은 테슬라의 4680 양산을 배터리 업계의 대전환 신호로 보고 있습니다. 원래 원통형 배터리는 에너지 밀도가 떨어진다는 단점때문에 사용하지 않았었지만 이제는 구도가 바뀔 수도 있는 것입니다.

※ 4680배터리 : 지름 46㎜, 길이 80㎜의 원통형 배터리.

원통형 배터리 관련주

또한 원통형 배터리는 둥글기 때문에 전극을 돌돌 마는 ‘와인딩’ 방식의 제조가 가능해 생산 속도가 파우치나 각형과 비교해 빠르다는 장점이 있습니다. 점차 단점이 상쇄되고 장점이 극대화되고 있으므로 반드시 주목해야하는 주제라고 보시면 됩니다. 위에서 말씀드린대로 단점이 상쇄되며 원통형 배터리는 전기차 산업에서 대세로 떠오르고 있습니다.

 

테슬라의 영향력도 무시할 수 없죠. 게다가 제작 공정 개선이 된다면 비용 저감 폭이 커서 핵심적인 장점이 될 수 있습니다. 유진투자증권의 보고에 따르면, 글로벌 전기차향 원통형 배터리 시장 규모는 향후 지속적인 성장이 예상됩니다. 성장률은  평균 27% 성장할 것으로 추정하고 있습니다.

 

이는 글로벌 전기차 시장 연평균 성장률 추정치 19%를 훨씬 상회하는 수치로 원통형 배터리가 전기차뿐만 아니라 다양한 수요처에 사용될 것으로 볼 수 있습니다. 이렇게 예상대로 원통형 배터리 시장이 계속해서 확대될 경우 국내 배터리 관련 업체들도 수혜가 예상된다는 분석도 나오고 있는 상황이므로 관련주를 정리하는 과정도 필요합니다.

1. 동원시스템즈(014820)

PER : 16.49

PBR : 1.66

ROE : 10.40

시가총액 : 11,959억

기업소개

동사는 1980년 5월 10일에 설립되었으며 1994년 3월 29일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 동사는 종합패키징 및 첨단소재전문기업으로서 연포장재, 알루미늄박, 성형용기, 식품용 음료용 CAN, E.O.E, 페트병, 유리병 등 대부분의 포장재를 생산하고 있으며 포장사업은 완성품이 아니라 부분품으로서 식품산업의 성장과 더불어 발전하였습니다. 최근에는 생활용품, 의약품, 산업용품 포장재까지 그 용도가 확대되고 있습니다.

 

또한 동원시스템즈는 원통형배터리의 캔 구조물을 공급하는 기업이므로 원통형배터리 대장주로 분류되어 있습니다. 물론 이슈에 따라 대장주와 관련주는 계속해서 바뀐다고 보시면 됩니다. 한편 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 14.9% 증가, 영업이익은 2% 증가, 당기순이익은 81.4% 증가했습니다.

 

포장 사업부문은 주요 고객들과의 협업 체계 강화 및 신제품 개발을 통한 제안을 영업하고 북미 지역을 중심으로 수출을 증대시켜 나가며, 해외시장 확대에 주력 통기성필름 생산라인을 최소화 하고 있습니다.

차트분석

동원시스템즈 주가차트를 살펴보겠습니다. 이 종목은 테마의 힘을 받아 올해 3월부터 상승세가 있었지만 역배열의 흐름을 바꾸지 못하고 빠르게 원래 가격대로 돌아온 종목입니다. 현재기준으로 39,000~40,000원 선에 강한 지지선이 있으며 이 구간은 반드시 지켜줘야 합니다.

 

만약 저점이 쉽게 깨질경우 역배열이므로 하락파동은 더욱 쉽게 나올 것이며 3만원까지 하락하는 것을 감안해야 합니다. 다만 장기적인 이평선은 일간차트보다 훨씬 좋은 상황입니다. 말씀드린 가격대만 유지한다면 장기적으로 반등이 시작되는 구간이 될 수 있으므로 주의깊게 살펴보시기 바랍니다.

2. 삼아알미늄(006110)

PER : 26.47

PBR : 5.66

ROE : 13.24

시가총액 : 10,445억

기업소개

동사는 알루미늄박 국산화 실현이라는 가치를 걸고 1969년 설립한 이래 알루미늄박 생산, 각종 레토르트 파우치 및 의약품, 산업용 등의 가공용 제품 생산 판매 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는 2차전지 시장이 급성장함에 따라 동사가 선도적으로 개발해온 LIB 양극집전체 판매 확대가 회사 성장을 이끌고 있으며 연결회사는 압연, 가공, 전자부품판매 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있습니다.

 

또한 삼아알미늄은 전기차 배터리에 사용되는 알루미늄박 과점 업체이며 LG화학향 매출중이 절반 이상이고, LG화학은 테슬라 공급을 목표로 원통형 배터리 생산공장을 대규모 증설한 이력이 있으므로 자연스럽게 원통형배터리 테마주로 분류되어 있습니다.

 

한편 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 23.4% 증가, 영업이익은 46.1% 증가, 당기순이익은 41.6% 증가했습니다. 동사의 매출액 주요 증가원인은 리튬이온배터리(LIB) 양극집전체용 수요증가의 영향이 컸으며, 전자사업붐은 환율 상승 및 원가율 하락으로 영업이익은 전기대비 약 468% 증가하였습니다.

차트분석

삼아알미늄 주가차트를 살펴보겠습니다. 이 종목은 최근 테마의 힘을 가장 크게 받은 종목중 하나이며, 20년도 이후부터는 큰 하락세 없이 계속해서 상승한 종목입니. 특히 올해 3월 가파르게 상승하였는데 아직 본격적인 조정이 시작되지 않았으므로 진입은 어렵습니다.

 

5만원 후반대에서 조정을 마친다면 추가적인 상승세가 있을 수 있지만 4만원 중반대까지 하락할 가능성이 꽤 높습니다. 한번 이렇게 급상승한 종목은 다음에도 비슷한 이슈로 반응이 올 수 있으므로 좀 더 조심해야할 종목이라고 보시면 됩니다.

3.상신이디피(091580)

PER : 8.29

PBR : 2.23

ROE : 21.88

시가총액 : 2,780억

기업소개

동사는 2차전지부품 개발 판매 등을 영위할 목적으로 1992년 1월 28일에 설립되었습니다. 또한 2007년 5월 23일에 주식을 코스닥증권시장에 상장하였습니다. 2차전지의 후방 재료산업으로서 리튬이온 방식의 2차전지 중 노트북, 전동공구 등에 사용되는 원형 CAN, 전기자동차에 사용되는 EV CAN, 대용량 저장장치 ESS 등을 주력으로 생산하며 삼성SDI를 주요 고객사로 보유중인 특징이 있습니다.

 

또한 상신이디피는 삼성SDI에 원통형배터리 캔을 공급하는 기업이므로, 자연스럽게 원통형배터리 수혜주로 분류되어 있습니다. 한편 2022년 전년동기 대비 연결기준 매출액은 47.2% 증가, 영업이익은 66.7% 증가, 당기순이익은 39.8% 증가했습니다. 2022년에도 글로벌 배터리 시장의 성장에 발맞춰 대응하고 제품의 품질과 기술개발에 전념한 결과 실적이 큰폭으로 개선되었습니다.

차트분석

상신이디피 주가차트를 살펴보겠습니다. 이 종목은 과거 13,000~20,000 구간의 박스권을 그렸으나 한번에 돌파했고, 다시 조정을 하러 박스권 상단까지 다시 내려온 상황입니다. 이 흐름이 꽤나 명확하기 때문에 20,000원 근처에서 매수가 가능합니다. 박스권은 한번 돌파하면 이후 저항의 역할을 하기 때문입니다. 단기적으로는 23,000원까지도 목표가로 가능합니다. 하지만 거의 상장이후 최고 주가대에 있으므로 손절라인이 지나간다면 하락폭도 클 것이라 칼같이 매매하시는 것을 추천드립니다.

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배터리도 종류가 굉장히 다양하므로 투자하려는 기업이 어떤 분야에 특화되어 있는지 알아둔다면 훨씬 도움이 될 것입니다. 매번 말씀드리지만 이미 크게 상승한 종목은 관망하시는 것이 좋으며, 위험한 종목일수록 목표수익률을 짧게 가져가서 리스크를 줄이는 방향으로 매매하시는 것이 좋습니다.