철강관련주 POSCO홀딩스, TCC스틸, 아주스틸 주가 전망

목차

• 철강관련주
• 철강관련주 : 1.POSCO홀딩스
• 철강관련주 : 2.TCC스틸
• 철강관련주 : 3.아주스틸

 

 

올해 중국이 경제활동이 재개되면서 철강에 대한 수요가 증가할 것이라는 기대감이 모이고 있습니다. 자동차,소비재,건설 수요 등에 영향을 받는 철강주는 대표적인 경기 민감주입니다. 즉 경기가 살아나는 느낌이 든다면 철강관련주는 가장 빠르게 반응할 수 있는 섹터라는 의미입니다.

철강관련주

실제로 올해들어 대부분의 철강주들이 상승세를 이어가고 있으며 부동산 투자심리와 가격이 살아난다면 흐름이 이어질 것으로 보고 있습니다. 또한 하반기로 갈수록 경기가 회복될 가능성이 높기 때문에 항상 같이 평가하시기 바랍니다. 또한 작년의 철강경기 레포트를 살펴보면 인플레이션에 대한 철강섹터 영향도 살펴볼 수 있습니다.

 

아직 인플레이션 영향이 끝나지 않았으므로 이러한 관계는 알아두시는 것이 좋습니다. 근본적으로 철강은 원자재가격 및 에너지가격과 매우 관련이 깊기 때문에 철강가격은 원자재가격을 후행하여 상승할 가능성이 높습니다. 여기서 수요가 뒷받침되어준다면 철강산업에 오히려 도움이 됩니다. 원가 상승분을 판가에 전가할 수 있기 때문입니다.

 

이를 롤마진이 증가된다고 표현합니다.롤마진이란 판매가격에서 원료가격을 뺀 것을 말하는데요. 물론 철강 분야도 하나로 볼 수 없으며 세부적으로 장단점이 구분되어 있으므로 투자하고자하는 기업이 어디에 속하는지 알아두시는 것을 추천드리며 관련주로 POSCO홀딩스, TCC스틸, 아주스틸 3개의 종목을 분석해봤습니다.

철강관련주 : 1. POSCO홀딩스(005490)

PER : 7.58

PBR : 0.57

ROE : 6.11

시가총액 : 310,799억

 

동사는 자동차, 조선, 가전 등 산업에 원자재를 공급하는 철강사업(포스코)을 주력으로 영위하고 있으며, 무역/건설/에너지를 포함한 친환경 인프라사업(포스코인터내셔널, 포스코건설, 포스코에너지 등)도 운영하고 있습니다. 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 업체 그룹 전반의 성장 전략을 수립하고 미래 사업 테마를 발굴하며 M&A 등 신사업을 추진하는 미래사업 포트폴리오 개발자 역할을 수행하고 있습니다.

 

또한 포스코홀딩스는 기본적으로 철강사업이 주력사업이며 규모와 실적면에서 봤을 때 자연스럽게 철강대장주로 분류되어 있습니다. 한편 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 11% 증가, 영업이익은 47.5% 감소, 당기순이익은 52.5% 감소했습니다. 동사의 철강 사업은 작년 침수 사고가 난 포스코 포항공장의 복구 비용과 판매량 감소 등으로 21년 4분기 실적 부진을 나타냈지만, 22년도부터는 정상화를 거치며 실적 회복이 이어지고 있다고 보시면 됩니다.

 

 

POSCO홀딩스 주가차트를 살펴보겠습니다. 이 종목은 16년도 이후 2년~3년 주기로 상승과 하락이 반복되는 특징이 있었습니다. 현재 주요 가격대인 40만원을 돌파하려는 움직임이 있었으나 제대로 지지하는 모습을 보이지 못했으므로 단기적으로 35만원선까지는 내려올 가능성이 큽니다. 패턴이 깔끔한 편이므로 해석 역시 심플합니다. 주요가격대를 돌파하는 것이 첫번째이며 지지패턴이 나온다면 추가적인 상승파동이 만들어질 수 있습니다. 장기이평선 상태도 준수한 편입니다.

철강관련주 : 2. TCC스틸(002710)

PER : 8.09

PBR : 4.37

ROE : 16.54

시가총액 : 9,2535억

 

동사는 식음료 및 산업 포장용기와 전자제품에 쓰이는 전기주석도금강판·전해크롬산처리강판·전기동도금강판·전기니켈도금강판 라미네이트강판 등을 생산하는 표면처리강판 전문제조업체임입니다. 주 수요자는 제관업체, 왕관업체 및 가전업체 등이 있으며, 국내 전기주석도금강판 시장은 국내 3개의 석도사가 공급하고 있는 시장구조로 영업안전성이 높은 편입니다. 매출에서 수출이 차지하는 비중은 50% 이상으로 동아시아 지역 및 미주지역 등 다양한 국가에 판매하고 있습니다.

 

또한 TCC스틸은 표면처리강판 외에도 사업을 확대하고 있으며 삼성SDI와 LG에너지솔루션에 유일하게 공급한다는 특징이 있습니다. 최근 국내의 철강 생산량이 회복세를 보이면서 급등하는모습을 보였고, 최근 가장 뜨거운 철강테마주라고 보시면 됩니다.

 

한편 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 27.5% 증가, 영업이익은 71.8% 증가, 당기순이익은 1.9% 증가했습니다. 2차 전지 소재인 니켈도금강판의 매출이 꾸준히 증가하고 있으며, 원자재 가격상승에 따른 제품 판가 인상으로 매출액, 영업이익 모두 큰 폭으로 증가했습니다.

 

 

TCC스틸 주가차트를 살펴보겠습니다. 이 종목은 테마의 힘을 가장 크게 받은 종목중 하나이며 올해 3월 이후 3배가까이 빠르게 상승한 종목입니다. 미리 진입하고 있지 않았다면 중간에 진입하기는 매우 어려웠을 정도로 상승이 강했으므로 하락폭 역시 셀 것으로 예상하시는 것이 좋습니다. 캔들 위치를 봤을 때 2만원대 중반 구간에서 조정이 있을 가능성이 있으며 이 때에도 명확한 패턴이 나오지 않는이상 리스크는 큰 구간입니다.

철강관련주 : 3. 아주스틸(139990)

PER : 183.44

PBR : 1.04

ROE : 0.56

시가총액 : 2,502억

 

동사는 Premium 영상가전(TV)용 컬러강판과 Premium 생활가전(냉장고, 세탁기, 오븐, 식기세척기 등)용 컬러강판 등을 개발 및 생산, 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사에서 보유하고 있는 설비 및 생산기술을 기반으로 삼성전자와 LG전자 등에 프리미엄급 가전제품용 컬러 강판을 납품. 해외투자를 진행함에 따라 당사는 관련 해외거점을 기반으로 주요고객사의 Needs 에 부합하는 솔루션을 제공하고 있습니다.

 

또한 아주스틸은 컬러강판을 제조, 판매하고 있으므로 철강수혜주로 분류되어 있습니다. 한편 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 13.2% 증가, 영업이익은 91.7% 감소, 당기순이익은 96% 감소했습니다. 제품 생산 능력(CAPA)을 확충하기 위해 해외 공장 설립에 박차를 가하며, 영상 및 생활가전향 소재 중심에서 건재, 자동차 등으로 사업 포트폴리오를 확대할 계획입니다.

 

 

아주스틸 주가차트를 살펴보겠습니다. 이 종목은 상장된지 얼마 되지 않았지만, 공모가가 잘못된게 아닐까 싶을정도로 상장 후 하락만 이어지고 있습니다. 현재는 바닥구간인 9,000~10,500원 사이에서 박스권이 유지되고 있으며 반등이 나오는 패턴은 아직 보이지 않습니다.

 

박스권에서 이어지는 파동을 이중바닥으로 잘못해석해서는 안되며 악성 매물대가 쌓여있을 가능성이 높으므로 정배열이 될 때까지는 관망하시는 것을 추천드립니다. 안전하게 매매하시려면 12,000원 이상의 가격대를 돌파했을 때를 노리는 것이 나아보입니다.

 

올해 철강 수요가 회복되고 있다고는 하지만 그것만으로는 섹터의 종목들이 모두 힘을 받을 순 없습니다. 크게 상승했거나 아니면 아무런 반응이 없는 종목들이 극명하게 나뉘어져있는만큼 종목선정에 심혈을 기울여야 하며 역배열이 심한 종목은 확실하지 않는이상 진입하지 않는 것이 좋습니다. 다음에 더 좋은 정보로 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.